Спустя всего два месяца после запуска первых спотовых биткоин-ETF в США объем активов под управлением фонда IBIT от BlackRock превысил 200 000 BTC ($14,6 млрд).
Рейтинг спотовых биткоин-ETF по объему активов. Данные: BitcoinTreasuries.
Соответствующий показатель девяти «новых» ETF (за исключением «конвертированного» GBTC от Grayscale) составляет около 420 000 BTC. Это примерно 2% от общей эмиссии цифрового золота.
Динамика AUM «новых» биткоин-ETF. Данные: K33 Research.
Второй по AUM среди «новых» продуктов — FBTC от Fidelity с показателем свыше 128 000 BTC. За ним следует ARKB от Ark Invest — ~38 000 BTC.
[2/4] Same data in BTC terms pic.twitter.com/fTQZCC0QVl— BitMEX Research (@BitMEXResearch) March 12, 2024
На прошлой неделе IBIT обошел по AUM фирму MicroStrategy, славящуюся своей непоколебимой позицией касательно первой криптовалюты. Однако основанная Майклом Сэйлором компания докупила 12 000 BTC. В результате этого ее «цифровой баланс» достиг 205 000 BTC.
Рейтинг публичных компаний по числу биткоинов на балансе. Данные: BitcoinTreasuries.
«Однако IBIT, вероятно, вскоре превзойдет по биткоин-активам компанию, занимающуюся бизнес-аналитикой», — предположили эксперты The Block.
Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт отметил, что на днях AUM фонда BITB от Bitwise преодолел рубеж в $2 млрд.
We now have five US spot #bitcoin ETFs over $2 billion in assets with $BITB joining the clubOut of ~3,500 US ETPs there are only 445 with over $2 billion in assetsGoing a step further -- only 157 have more than $10 Billion. $GBTC & $IBIT are there. $FBTC is getting close https://t.co/Yc7N3OBquH— James Seyffart (@JSeyff) March 11, 2024
Нисходящая динамика GBTC
За два месяца активы GBTC упали на 37% — с 619 000 BTC до 388 000 BTC, что по всей вероятности обусловлено более высокими комиссиями за управление. Теперь AUM спотового биткоин-ETF от Grayscale немного меньше совокупного показателя конкурентов.
Сейффарт отметил, что рост цены цифрового золота нивелировал падение показателя в долларовом выражении — стоимость криптовалюты в распоряжении GBTC осталась на уровне $28 млрд, что примерно соответствует значениям до конвертации.
~$11 billion in outflows for $GBTC since converting to an ETF. and it currently has about the same AUM that it had when it converted. ($28.6 bln vs $28 bln) Price appreciation is a helluva drug. Bull market subsidy is in full effect here.— James Seyffart (@JSeyff) March 11, 2024
Аналитик K33 Research Ветле Лунде спрогнозировал ослабевание оттока средств из фонда от Grayscale.
Обнадеживающие притоки
По итогам 11 марта чистый приток в американские спотовые биткоин-ETF составил $505,5 млн, несмотря на отток в $494,1 млн из GBTC.
Поступления и оттоки в спотовые биткоин-ETF по состоянию на 11 марта. Данные: SoSoValue.
Наибольшие поступления:
IBIT — $562,9 млн;
FBTC — $215,5 млн;
HODL — $118,9 млн.
Представители VanEck ввели нулевую комиссию за управление средствами в ETF до 31 марта 2025 года, «поскольку очень верят в биткоин».
IMPORTANT UPDATE!Because we believe in #bitcoin so much, starting tomorrow, you can invest in VanEck Bitcoin Trust (HODL) with no fees until March 31st, 2025.**During the period commencing on March 12, 2024, and ending on March 31, 2025, the Sponsor will waive the entire…— VanEck (@vaneck_us) March 11, 2024
По наблюдениям исследователей The Block, суточный приток в IBIT за 8 марта впервые превысил отметку в $10 млрд; общий показатель «новых» ETF преодолел рубеж в $20 млрд.
Высокие обороты
Объем торгов новыми продуктами также значителен — 11 марта он составил $6,91 млрд (четвертый показатель за историю наблюдений).
Динамика объемов торгов спотовыми биткоин-ETF. Данные: The Block.
Наибольший оборот зафиксирован 5 марта — $9,93 млрд. Тогда биткоин впервые с ноября 2021 года обновил ценовой максимум выше $69 000.
11 марта доля IBIT в общем объеме торгов составила $3,05 млрд. Показатели GBTC и FBTC — $1,59 млрд и $1,42 млрд соответственно.
Совокупная доля рынка спотовых биткоин-ETF от BlackRock и Fidelity превысила 60%.
На момент написания цифровое золото торгуется в районе $70 500. За последние семь дней оно подорожало на 5,5%, согласно CoinGecko. Напомним, недельные темпы притоков средств в криптовалютные инвестпродукты достигли рекордных $2,69 млрд.
